La produzione del settore fotovoltaico raggiungerà i 310 GW di moduli nel 2022, che dire del 2023?

Di Finlay Colville

17 novembre 2022

Nel 2022 sarà prodotto abbastanza polisilicio da supportare la produzione di circa 320 GW di moduli c-Si.Immagine: JA Solar.

Si prevede che l’industria solare fotovoltaica produrrà 310 GW di moduli nel 2022, ovvero un incredibile aumento del 45% su base annua rispetto al 2021, secondo le ultime ricerche intraprese dal team di ricerche di mercato di PV Tech e delineate nel nuovo PV Manufacturing & Rapporto trimestrale sulla tecnologia.

Il mercato nel 2022 è stato guidato dalla produzione e, in definitiva, dimensionato in base alla quantità di polisilicio prodotto durante l’anno.La domanda a volte probabilmente era superiore del 50-100% rispetto a quanto poteva essere prodotto.

Nel 2022 sarà prodotto abbastanza polisilicio da supportare la produzione di circa 320 GW di moduli c-Si.È probabile che i livelli di produzione di celle wafer e c-Si raggiungano i 315 GW.La produzione di moduli (c-Si e film sottile) dovrebbe avvicinarsi a 310 GW, con spedizioni finali sul mercato a 297 GW.Sto inserendo un limite di errore del ±2% su questi valori in questo momento, con sei settimane di produzione rimaste per l'anno.

Dei 297 GW di moduli spediti nel 2022, una quantità significativa non si tradurrà in nuova capacità di installazione fotovoltaica.Ciò è dovuto a diversi fattori;alcuni standard, altri nuovi.I più pronunciati sono stati l'accumulo di moduli alla dogana statunitense e i ritardi nell'interconnessione.Ma ora c’è sicuramente un volume apprezzabile destinato alla sostituzione dei moduli o addirittura al ripotenziamento degli impianti.La nuova capacità fotovoltaica finale aggiunta nel 2022 potrebbe avvicinarsi ai 260 GW una volta che tutto ciò sarà noto pienamente.

Dal punto di vista produttivo non ci sono state grandi sorprese.La Cina ha prodotto il 90% del polisilicio, il 99% dei wafer, il 91% delle celle c-Si e l’85% dei moduli c-Si.E, naturalmente, tutti vogliono la produzione interna, soprattutto India, Stati Uniti ed Europa.Volere è una cosa;avere è un'altra cosa.

Circa la metà del polisilicio prodotto in Cina nel 2022 per l’industria fotovoltaica verrà prodotto nello Xinjiang.Da ora in poi questo rapporto diminuirà ogni anno, senza che si prevede che venga messa in funzione nuova capacità in questa regione.

In termini di tecnologia, il tipo n ha fatto passi da gigante, con TOPCon ora l’architettura preferita dai leader di mercato, anche se alcuni nomi abbastanza importanti sperano di passare sia dall’eterogiunzione che dal back-contact alla scala multi-GW nel 2023. Quasi 20GW Si prevede che nel 2022 sarà prodotta una quantità di celle di tipo n, di cui l'83% sarà TOPCon.I produttori cinesi stanno guidando la transizione TOPCon;circa il 97% delle celle TOPCon prodotte nel 2022 sono in Cina.Il prossimo anno probabilmente vedremo questo cambiamento, poiché TOPCon inizierà a farsi strada nel segmento dei servizi pubblici statunitensi, qualcosa che richiederà che le celle TOPCon siano prodotte al di fuori della Cina, forse nel sud-est asiatico, ma dipende da cosa succede con le indagini in corso relative a antielusione negli Stati Uniti.

In termini di spedizioni di moduli nel 2022, l’Europa si è rivelata la grande vincitrice, anche se l’incredibile cifra di oltre 100 GW di moduli è stata prodotta in Cina e mantenuta in Cina.Ad eccezione degli Stati Uniti, tutti gli altri principali mercati finali hanno registrato una forte crescita a due cifre, in linea con la maniacale voglia di energia solare che ha attanagliato il mondo di recente.

Nel 2022 l’Europa è stata soggetta ad un paio di problemi che hanno causato la crescita sconcertante osservata.La regione è diventata il luogo di spedizione di riferimento per i volumi che non erano disponibili per il mercato statunitense ed è stata anche colpita immediatamente dalle conseguenze del conflitto in Ucraina.Quasi 67 GW di moduli sono stati spediti per il mercato europeo nel 2022 – volumi che nessuno si aspettava un anno fa.

Nel corso dell'anno, il settore fotovoltaico è stato visibilmente influenzato dalla nuova parola d'ordine sulla bocca di tutti: tracciabilità.Acquistare moduli solari fotovoltaici non è mai stato così complicato.

Mettiamo da parte il fatto che i prezzi sono ancora più alti del 20-30% rispetto a un paio di anni fa, che i contratti firmati sei mesi fa potrebbero non valere la carta su cui sono scritti, o addirittura gli argomenti spinosi dell’affidabilità sul campo e del rispetto delle richieste di garanzia.

Superare tutti questi oggi è l’enigma della tracciabilità.Chi fa cosa e dove oggi, e soprattutto, dove lo faranno nei prossimi anni.

Il mondo aziendale è ora alle prese con questo problema e cosa significa quando si acquista un modulo fotovoltaico.Negli ultimi dieci anni ho scritto molto su PV Tech sul motivo per cui è importante capire che la maggior parte delle aziende che vendono moduli non fanno altro che "confezionare" prodotti realizzati da altre aziende.Prima pensavo che fosse importante soprattutto in termini di fiducia nella qualità;ora questo viene superato dalla tracciabilità e dalla necessità di controllare le catene di approvvigionamento.

Gli acquirenti di moduli ora devono seguire un corso intensivo sulle dinamiche della catena di approvvigionamento manifatturiera, staccando gli strati di un modulo fino alle materie prime destinate agli impianti di polisilicio a livello globale.Per quanto doloroso possa sembrare, i benefici finali saranno significativi, e alla fine supereranno quelli del controllo della tracciabilità.

In questo momento, in termini di produzione di componenti (polisilicio, wafer, celle e moduli) è utile segmentare il mondo in sei parti: Xinjiang, resto della Cina, Sud-Est asiatico, India, Stati Uniti e resto del mondo.Forse l’anno prossimo l’Europa entrerà in gioco qui, ma per il 2022 è prematuro ritirarla (a parte il fatto che Wacker produce polisilicio in Germania).

Il grafico seguente è tratto da un webinar che ho tenuto la scorsa settimana.Mostra la produzione del 2022 nelle varie regioni evidenziate sopra.

La Cina ha dominato la produzione di componenti fotovoltaici nel 2022, concentrandosi principalmente sulla quantità di polisilicio prodotta nello Xinjiang.

Entrando nel 2023, ci sono molte incertezze a questo punto e cercherò di affrontarle nei prossimi due mesi nei nostri eventi, nelle funzionalità e nei webinar di PV Tech

Mentre la tracciabilità e i fattori ESG rimarranno in cima all’agenda per la maggior parte (sia in acquisto che in vendita di moduli), la questione del prezzo dei moduli (ASP) potrebbe essere quella da monitorare più da vicino (di nuovo!).

L'ASP del modulo è rimasto alto per un paio d'anni solo a causa di questa maniacale voglia di solare che la sindrome da zero netto ha imposto a governi, servizi pubblici e aziende globali (il solare rimane l'energia rinnovabile più attraente grazie alla velocità di implementazione e alle flessibilità della proprietà).Anche se si ipotizza che la domanda (indefinibile quando solo una frazione degli investitori ottiene i prodotti) per il solare raddoppierà nei prossimi due anni, ad un certo punto entrerà nell’arena l’eccesso di capacità della Cina.

In parole povere, se si vuole raddoppiare qualcosa l’anno prossimo e la catena di fornitura investe per produrre tre volte i volumi dell’anno scorso, questo diventa un mercato di acquirenti e il prezzo della merce scende.Oggi a livello globale il collo di bottiglia è il polisilicio.Nel 2023, alcuni mercati potrebbero avere altri colli di bottiglia se vengono imposte condizioni di importazione ad altre parti della catena del valore (celle o moduli, ad esempio).Ma l’attenzione si concentra principalmente sul polisilicio e su quanta nuova capacità sarà disponibile in Cina e cosa questo produrrà;capacità e produzione sono due cose molto diverse, soprattutto quando nuovi attori entrano nello spazio.

Oggi è molto difficile prevedere la produzione di polisilicio nel 2023.Non tanto in termini di definizione del livello di nuova capacità che verrà “costruita”;ancor più in termini di ciò che questo produrrà e se il “cartello” cinese del polisilicio agirà per controllare l’offerta al fine di mantenerla limitata.È logico che i produttori cinesi di polisilicio agiscano come un club, o un cartello, e rallentino le espansioni se necessario, o effettuino una manutenzione prolungata a metà anno per smaltire le scorte.

La storia però ci dice il contrario.Le aziende cinesi tendono ad esagerare quando c’è una necessità del mercato e, nonostante il paese sia nella posizione ideale per trasferire mandati sui livelli di capacità settoriale, finisce per finire in una situazione tutti contro tutti, con soldi infiniti sul tavolo per qualsiasi nuovo concorrente con un’aspirazione del settore.

È importante notare che i prezzi del polisilicio possono diminuire, ma i prezzi dei moduli aumentano.Ciò potrebbe essere difficile da accettare in quanto va contro la logica normale del settore fotovoltaico.Ma è qualcosa che potrebbe accadere nel 2023. Cercherò di spiegarlo ora.

In un mercato con un eccesso di offerta di moduli (come l’industria fotovoltaica ha operato per lo più fino al 2020), si tende ad avere una tendenza al ribasso dell’ASP dei moduli e una compressione a monte dei costi.Per impostazione predefinita, il prezzo del polisilicio (assumendo un eccesso di offerta anche lì) è basso.Considera il valore inferiore a 10 dollari al kg in passato.

Negli ultimi due anni, i prezzi dei moduli non sono aumentati semplicemente perché l'offerta di polisilicio era scarsa e il prezzo è aumentato (per lo più fino a oltre 30 dollari USA/kg), ma perché si trattava di un mercato di vendita di moduli.Se i prezzi del polisilicio nel 2022 fossero scesi a 10 dollari USA/kg, i fornitori di moduli avrebbero potuto ancora vendere prodotti nell’intervallo 30-40 c/W.Ci sarebbe stato semplicemente più margine per i produttori di wafer, celle e moduli.Non abbassi il prezzo se non è necessario.

Negli ultimi 18 mesi, mi ha sorpreso che Pechino non abbia (completamente dietro le quinte) “ordinato” al cartello del polisilicio in Cina di abbassare i prezzi.Non per aiutare il resto del mondo nell’acquisto di moduli, ma per consentire una condivisione più equa dei profitti nel resto della catena del valore della produzione in Cina.Posso solo pensare che ciò non sia accaduto perché tutti in Cina sono riusciti a prosperare e a mantenere margini lordi del 10-15%, anche con la vendita del polisilicio a 40 dollari al kg.L’unica ragione per un editto di Pechino sarebbe quindi quella di mostrare al mondo esterno che i suoi fornitori di polisilicio (ricordate che metà del polisilicio cinese nel 2022 è stato prodotto nello Xinjiang) non riportavano margini del 70-80% mentre erano sotto i riflettori derivanti dall’intera questione dello Xinjiang .

Pertanto, non è strano che nel corso del 2023 ci saranno momenti in cui i prezzi del polisilicio diminuiranno, ma i prezzi dei moduli non verranno influenzati e forse addirittura aumenteranno.

Non ci sono solo brutte notizie per gli acquirenti di moduli nel 2023. Ci sono segnali che si verificherà un eccesso di offerta ciclico, soprattutto nella prima metà del 2023 e forse sarà visibile prima per gli acquirenti europei di moduli.Gran parte di ciò deriva dal fatto che il settore cinese sta cercando di spedire volumi massicci in Europa e quasi certamente molto al di sopra di ciò che gli sviluppatori/EPC europei possono realizzare in breve tempo.

La maggior parte di questi argomenti saranno al centro della prossima conferenza PV ModuleTech che si terrà a Malaga, in Spagna, il 29-30 novembre 2022. Ci sono ancora posti disponibili per partecipare all'evento;maggiori informazioni sul collegamento ipertestuale qui e su come registrarsi per partecipare.Non c'è mai stato un momento migliore per tenere la nostra prima conferenza europea PV ModuleTech!